La cooperación internacional, en lugar del proteccionismo, es el prerequisito para llevar acabo una reforma del sistema financiero internacional, así lo concluyeron líderes mundiales y expertos en finanzas en la versión 2009 del Foro Económico Mundial, celebrado en Davos entre el 28 de enero y el primero de febrero.

COMBATE CONTRA EL PROTECCIONISMO FINANCIERO

Durante los cinco días del foro, los participantes enviaron un duro mensaje para combatir el proteccionismo financiero. El primer ministro británico, Gordon Brown, advirtió que en el actual escenario económico mundial dicho proteccionismo es mucho más peligroso que el proteccionismo en el intercambio comercial.

La cooperación entre las principales potencias y las instituciones financieras internacionales es vital para asegurar el continuo flujo de crédito hacia los países pequeños y en desarrollo, los cuales son probablemente las principales víctimas de la recesión.

Hay un proteccionismo implícito en lo que está ocurriendo actualmente, señaló Brown, en relación a la decisión de varios países de restringir la inversión estatal para fortalecer bancos e instituciones financieras nacionales en peligro, además de evitar que operaciones internacionales se beneficien de ello.

Esto ha conducido al retiro de capital de las operaciones internacionales de estas instituciones. "Si esto continúa, lo que veremos es una forma de proteccionismo finaciero y aislamiento finaciero" señaló Brown.

"Los países en desarrollo, las más probables víctimas producto de la crisis internacional, debido a que aún tienen un sector financiero local débil, ya han experimentado una dramática caída de capital", señaló el primer ministro británico

En tanto, la canciller alemana, Angela Merkel, declaró que la crisis financiera internacional podría conducir a la formación de un Consejo Económico de la ONU, similar al consejo de seguridad, basado en un capítulo económico internacional.

REFORMAR INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES

Los participantes en el foro acordaron que uno de los pasos más importantes para reformar el sistema financiero internacional sería reformar las instituciones financieras internacionales, como el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM).

De acuerdo a Brown, nuevas formas de instituciones internacionales son vitales para afrontar futuros problemas.

El FMI debería asumir un rol más importante en el manejo de las crisis y prevenirlas en vez de enfrentar sus efectos, mientras que el BM debería acomodar sus operaciones para manejar temas ambientales, sugirío el líder británico.

Sin embargo, no es sencillo fortalecer la cooperación financiera internacional y reformar su sistema.

Stephen Roach, presidente ejecutivo de Morgan Stanley Asia, señaló a Xinhua que una entidad financiera internacional debería tener cierto poder.

"El problema es la falta de mecanismos de presión, no hay castigos para quienes actuan de forma incorrecta. Nadie quiere ceder parte de su autoridad nacional", señaló el ejecutivo.

En la era de la globalización, sólo la supervisión y cooperación financiera internacional pueden ayudar a establecer un nuevo y efectivo sistema finaciero global.

En noviembre pasado, en la cumbre financiera del G20 en Washington, se negoció el diseño de un nuevo sistema financiero internacional. Se espera que la cumbre financiera del G20 en Londres en abril próximo desarrolle los detalles de este plan.

REGLAS DE REFORMA FINANCIERA

Las actuales reglas financieras deber ser "profundamente revisadas", en la medida que han agudizado la crisis financiera global, señalaron expertos durante el foro de Davos.

Aspectos como las reglas de adecuación de capital y de valor contable equitativo eran "bien intencionadas", pero probaron no funcionar correctamente, señaló Stephen Green, presidente del grupo HSBC.

"El valor contable equitativo ha añadido considerable volatilidad a los resultados, del cual sólo una parte es económica, y los requerimientos de adecuación de capital han generado dificultades a muchos bancos con el aumento de las reglas al buscar capital, justo cuando los clientes necesitan más flexibinlidad con los prestamos", agregó el ejecutivo bancario.

Estas reglas alientan a los bancos a construir su capital en vez de prestarlo a sus clientes, lo cual va en contra de los esfuerzos de los gobiernos.

Hasta ahora, los gobiernos de Estados Unidos y el Reino Unido han tomado una serie de medidas fiscales y de políticas económicas para presionar a los bancos a que vuelvan a prestar dinero. Los bancos centrales en estos países han lanzado una "facilitación cuantitativa", la cual apunta a incrementar el suministro de dinero en el mercado.

También se concluyó que es necesario mejorar las habilidades para la administración de riesgo, y el poner fin a un sistema que incentiva el "terminar arruinado", tanto para los comerciantes como para los jefes corporativos, agregando que debería haber límites para los "salvajes" derivados, con mejores y más seguros requerimientos de capital.

De acuerdo a los asistentes, a futuro los bancos deberían clarificar sus negocios y ser puestos bajo una estricta supervisión.

Alessandro Profumo, presidente ejecutivo del grupo italiano UniCredit, cree que los bancos en el futuro deberían especializarse en actividades comerciales, como toma de depósitos, o en activiades de inversión, como la operación de comercialización de propiedades o financiamiento de derivados. Fin