El sistema financiero de China es "lo suficientemente fuerte" como para evitar el impacto negativo de la crisis bancaria de EE. UU. y la UE

Los peatones se reflejan en una ventana con el logotipo del banco suizo Credit Suisse en Zurich, Suiza, el 16 de marzo de 2023. Foto: VCG

La opinión de los expertos: el sistema financiero de China es lo suficientemente fuerte como para evitar el impacto negativo

La asistencia masiva de liquidez de los reguladores estadounidenses y de la UE a los bancos en conflicto ha enviado una señal de alivio a los mercados globales, pero la perspectiva de una crisis bancaria cada vez más profunda en las economías desarrolladas sigue sin ser disipada de manera efectiva.

Varios expertos han declarado que la agitación en los sectores bancarios de Estados Unidos y Europa no se extenderá a China, a la vez que agregaron que China debería prepararse para la caída de la demanda extranjera si surge una crisis financiera en los Estados Unidos.

El banco más grande de Suiza, UBS, comunicó el lunes que adquirirá Credit Suisse por 3.000 millones de francos suizos (3.200 millones de dólares estadounidenses), después de que el prestamista de 167 años fuera llevado al borde del colapso la semana pasada.

Se espera que el acuerdo, que no está sujeto a la aprobación de los accionistas, cree un banco con más de 5 billones de dólares en activos invertidos totales y oportunidades de valor sostenible, declaró UBS.

"La compra por parte de UBS de Credit Suisse traerá algo de alivio a los mercados inquietos. Sin embargo, la inestabilidad financiera que se está extendiendo por Estados Unidos y la UE no ha pasado y pueden surgir más riesgos si continúan subiendo los tipos de interés", declaró Wan Zhe, economista y profesor de la Escuela de la Franja y la Ruta de la Universidad Normal de Beijing, al Global Times el lunes.

Es probable que los reguladores de Estados Unidos y la UE se vean atrapados en un lío de políticas destinadas a controlar la inflación elevada al tiempo que frenan los riesgos del sistema bancario, añadió.

Con el fin de impulsar el flujo de dólares estadounidenses a través del sistema financiero mundial, la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) anunció el domingo que se había unido al Banco de Canadá, al Banco de Inglaterra, al Banco de Japón, al Banco Central Europeo (BCE) y al Banco Nacional de Suiza en un movimiento coordinado para mejorar la provisión de liquidez a través de acuerdos diarios de líneas swap en dólares estadounidenses.

A medida que la presión de liquidez en el sistema bancario de Estados Unidos y la UE muestra algunos signos de disminuir, la Fed podría continuar aumentando las tasas de interés esta semana para controlar la inflación interna, dijo Tian Yun, un analista independiente, al Global Times el lunes.

Tian indicó que el estrés sobre los prestamistas estadounidenses, los organismos de gestión de activos y otras instituciones financieras solo aumentará, y como resultado generará mayores riesgos.

El BCE acaba de elevar las tasas de interés en 50 puntos básicos el jueves pasado.

En febrero, los aumentos del IPC en Estados Unidos y la UE se mantuvieron altos a pesar de las agresivas alzas de tasas. La tasa de inflación anual para Estados Unidos fue del 6 por ciento el mes pasado, mientras que en la eurozona fue del 8,5 por ciento, según datos oficiales.

La Autoridad Monetaria de Hong Kong informó en un comunicado el lunes que las exposiciones del sector bancario local a Credit Suisse son insignificantes, y que el sistema financiero de Hong Kong es resistente con una fuerte suficiencia de capital.

Las operaciones de Credit Suisse en Hong Kong comprenden una sucursal y dos corporaciones con licencia, que abrieron sus puertas el lunes como de costumbre y los clientes pueden continuar accediendo a sus depósitos en la sucursal y los servicios comerciales proporcionados por Credit Suisse para los mercados de valores y derivados de Hong Kong, según el comunicado.

"No tenemos que preocuparnos demasiado por el efecto negativo de las crisis bancarias en Europa y Estados Unidos", dijo Liu Xiaolei, profesor de la Escuela de Administración Guanghua de la Universidad de Pekín, al Global Times el lunes.

Sin embargo, China tiene sus propios desafíos, como el aumento de la deuda de los gobiernos locales. Por lo tanto, el país debe continuar impulsando la reforma institucional y fortaleciendo la supervisión financiera para evitar riesgos, dijo Liu, y agregó que el desarrollo económico es la clave para abordar el problema.

A diferencia de las volátiles políticas financieras estadounidenses con una política monetaria ultralaxa y un endurecimiento agresivo, China ha mantenido una política monetaria prudente incluso en medio de una fuerte presión económica a la baja.

"China debería prepararse para un escenario extremo bajo el cual la crisis bancaria de Estados Unidos evolucione hacia una crisis mayor. En ese caso, la economía de Estados Unidos se 'congelará' y sus importaciones también se hundirán", dijo Tian.

El Banco Popular de China (BPC), el banco central del país, anunció el viernes que reducirá el coeficiente de requisitos de reserva (RRR) para las instituciones financieras en 0,25 puntos porcentuales a partir del 27 de marzo, la primera vez en 2023.

Wan afirmó que la medida del banco central inyectará liquidez en el mercado interno para impulsar la recuperación económica y disminuir la presión sobre los bancos comerciales.

En su reciente reunión anual sobre estabilidad financiera, el BPC prometió esfuerzos constantes para prevenir y contener los riesgos financieros, y mantener el resultado final de no tener riesgos financieros sistémicos.

El BPC declaró que reducirá activa y constantemente el número de instituciones financieras de alto riesgo y fortalecerá la supervisión del sector para evitar riesgos financieros, al tiempo que impulsará la legislación para garantizar la estabilidad financiera, según un comunicado publicado el miércoles en la página web del banco central.