Quiebra de SVB tiene un efecto mínimo en firmas chinas

Tres personas leen los carteles pegados en la entrada del Silicon Valley Bank en Santa Clara, California, 10 de marzo de 2023.

Algunas empresas chinas que mantienen relaciones comerciales con el Silicon Valley Bank (SVB), con sede en Estados Unidos, afirmaron que hasta ahora han visto un impacto limitado de su dramática quiebra, pero algunos analistas advirtieron los riesgos que plantea para los mercados financieros mundiales.

El colapso de la entidad dejó al descubierto el fallo de las políticas monetarias y financieras de Washington y podría desencadenar un efecto dominó y un impacto negativo en el sector financiero mundial, alertaron los analistas.

El mundo fue testigo el viernes del rápido hundimiento del decimosexto mayor banco de Estados Unidos, clausurado y con sus depósitos confiscados por los reguladores del país en una impresionante espiral descendente de 48 horas. El prestamista anunció sorpresivamente el miércoles que necesitaba recaudar 2250 millones de dólares para apuntalar su balance lo que llevó a los ahorristas a retirar su dinero en medio de un ataque de ansiedad por su solvencia.

SPD Silicon Valley Bank (SSVB), empresa conjunta del Shanghai Pudong Development Bank Co y SVB, aclaró el sábado que es un ente jurídico independiente registrado en China, con una estructura corporativa estándar y un balance separado.

Como el primer banco de tecnología e innovación de China, el SSVB está al servicio de los emprendedores tecnológicos chinos y mantiene operaciones estables en línea con las leyes y normativas de China, rezaba un comunicado en su sitio web.

El SSVB dijo anteriormente que su enfoque es servir a las firmas chinas orientadas a la innovación y a los inversores principalmente en 8 sectores que incluyen salud, fabricación inteligente, semiconductores y fintech.

Hasta el segundo trimestre de 2022, la entidad atendía a más de 3000 clientes corporativos, de los cuales 31 cotizaban en China o en el extranjero, según informó el sitio de noticias nacional 21jingji.com.

Everest Medicines, una biofarmacéutica de Zhejiang, en el este de China, centrada en el desarrollo, producción y comercialización de medicamentos y vacunas innovadoras, dijo el domingo que la quiebra del SVB ha tenido un impacto limitado en sus negocios y enfatizó que sus depósitos son muy inferiores al 1 % de su volumen total de efectivo.

La firma apuntó que espera recibir la mayor parte de ellos a través del seguro de la US Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) y otros canales. Añadió que la cantidad de aquellos no asegurados es de alrededor de un millón de dólares, mientras que no tiene depósitos en otros bancos estadounidenses, indicó en una nota en su cuenta de WeChat.

Las empresas citaron el sólido entorno político y financiero de China y el fuerte impulso de crecimiento de las nuevas firmas chinas para explicar el reducido efecto hasta ahora.

La caída es considerada la mayor quiebra de un banco estadounidense desde la crisis financiera de 2008. Sus consecuencias empiezan solo a extenderse en el mundo, ya que la entidad tenía vínculos con firmas tecnológicas de reciente creación y con la comunidad de capital riesgo a lo largo de 40 años.

"La bancarrota del SVB demuestra que la política monetaria estadounidense es un fracaso total. El endurecimiento de la Reserva Federal, más rápido de lo previsto, creó turbulencias en el sistema financiero mundial y acabó perjudicando a su propio ramo bancario", declaró el domingo Li Yong, vicepresidente del Comité de Expertos de la Asociación China de Comercio Internacional.

El SVB experimentó una afluencia masiva de depósitos en 2021 en medio de la política monetaria ultraflexible de Estados Unidos. Como no podía ampliar su negocio de préstamos con la rapidez suficiente para generar ingresos, el banco invirtió en títulos hipotecarios a más largo plazo con más de 10 años de duración y un rendimiento medio ponderado del 1,56 %. Sin embargo, el valor de estos títulos bajó junto con el avance de los tipos de la Reserva Federal lo que provocó que los ahorristas retiraran en masa su dinero.

Li alertó que muchas entidades bancarias estadounidenses, especialmente pequeñas y medianas, están en la misma situación lo que significa que si no se gestiona adecuadamente, puede desencadenar riesgos sistémicos y causar una onda expansiva en el mundo.

El Ministerio de Hacienda británico y el Banco de Inglaterra trabajan para minimizar los trastornos que podría ocasionar la ruina de la rama británica del Silicon Valley Bank, según informó Reuters. Además, los fondos de capital de riesgo israelíes mantuvieron conversaciones de emergencia el sábado para formular medidas que ayuden a las nuevas empresas israelíes que no puedan retirar su dinero, reportaron los medios de comunicación.

"El refuerzo de la regulación de la economía por parte de las autoridades chinas en los últimos años, en especial las políticas de represión de los monopolios y el crecimiento desordenado del capital, hizo que las nuevas compañías chinas ganaran en inmunidad frente al colapso del SVB", declaró el domingo Dong Shaopeng, investigador del Instituto Chongyang de Estudios Financieros de la Universidad Renmin de China.

"La crisis del SVB ofrece a otros países la lección de que no deben depender demasiado del sistema financiero estadounidense puesto que tiene lagunas y que en su lugar deben mantener políticas financieras y tecnológicas independientes", anotó.